内存芯片是计算机、手机、服务器中用于临时存放数据和程序的核心半导体器件，主要包括 DRAM 和 NAND 闪存两类，长期被视为半导体行业景气度的风向标。在 AI 算力需求的强力拉动下，内存芯片正从过去几年供过于求的周期低谷，转向结构性紧缺与产能争夺的新阶段，价格、产能和供应链格局同时发生变动。
内存芯片近期进展
AI 数据中心对高带宽内存的大规模采购，正在挤占原本供应消费电子的通用内存产能。据 Rest of World 报道，这一变化已传导至终端市场，手机价格上涨最高达 25%（AI数据中心挤占内存芯片供应，手机价格上涨最高达25%），而主打低价市场的入门级智能手机则面临进一步萎缩的压力（AI 数据中心挤占内存芯片产能，全球最便宜智能手机正在消失）。
供给端的扩产和竞争同样激烈。SK 集团会长称，AI 驱动的内存需求呈指数级增长，即便五年内产能翻倍仍难满足（SK集团会长：AI驱动内存需求指数级增长，五年产能翻倍仍难满足）；南韩科技巨头已承诺投入 5500 亿美元以缓解内存供应危机（南韩科技巨头承诺投5500亿美元缓解内存危机）。与此同时，三星的内存市场份额翻倍，正在追赶长期领先的 SK 海力士（三星内存市场份额翻倍追赶SK海力士）。
中国厂商也在切入这一市场。苹果正测试长鑫的内存芯片，拟用于 iPhone 和 MacBook（苹果测试长鑫内存芯片，用于 iPhone 和 MacBook）；长鑫存储的 LPDDR6 取得关键突破，12.8Gbps 移动 DRAM 量产在即（长鑫存储LPDDR6获关键突破，12.8Gbps移动DRAM量产在即）。
当前焦点与观察点
市场关注点集中在三个方面：一是 AI 服务器对内存芯片的挤压效应会持续多久，是否会继续推高手机和 PC 的整机成本；二是三星、SK 海力士与美光之间的份额与定价博弈，华尔街已开始讨论美光是否具备"下一个英伟达"的潜力（华尔街看好美光成为下一个英伟达）；三是长鑫等中国厂商能否借 LPDDR6 和苹果供应链验证打开高端市场，从而改变全球内存芯片的供给版图。